Portalas investuotojams – Market Leader – naujienos, analitika, prognozės
Naftos kainos kritimas sąlygoja JAV dolerio stiprėjimą
Euro kursas: ECB gali sumažinti bazinę palūkanų normą
Po rinkimų Graikijoje ir Prancūzijoje dolerio kursas sustiprėjo
JAV BVP augimo sulėtėjimas I ketvirtyje daro spaudimą dolerio kursui
Euro kursas: Ispanijos BVP sumažėjo labiau nei prognozuota
Euro kursas: S&P sumažino Ispanijos reitingus
Ar pasikeis tendencija gamtinių dujų rinkoje?
Investuotojams: veiksniai, smukdantys naftos kainą
Investuotojams: tikėtinas aukso kainos kritimas
Investuotojams: ar Volkswagen Group aplenks General Motors?
Europos Pajiniai investiciniai fondai (PIF): pelningumo etalonas investuotojams ar didžiulė rizika?
Investuotojams: ar sustos meškų trendas dujų rinkoje?
Ar taps naujas ES ir euro gelbėjimo planas „Maršalo planu“?
Kaip urbanizacija keičia ekonomikas, investicijas ir JAV dolerio kursą?
QE3 Amerikoje: dolerio kursas ruošiasi žlugti?
Prancūzija daro pasirinkimą: ko tikėtis investuotojams?
Ar turi ateitį amerikietiški General Motors, Ford ir Chrysler automobiliai?
Investuotojams šokas – Argentina pradėjo nacionalizaciją
 |
|
 |
Fondų ir prekių rinkos
Naftos kainos: kiek kainuos barelis 2012 metais?
Biržos naujienos, nafta. Išvertus iš graikų kalbos, nafta reiškia „blykčioti, liepsnoti“. Šiandien pasaulyje suvartojamas didžiulis naftos kiekis, kadangi ji yra pagrindinis kuras. Būtent ši prekė yra atidžiai stebima ekspertų, investuotojų ir verslininkų.
Masterforex-V Akademijos rinkų analitikai suvedė metų rezultatus. Straipsnyje skaitykite apie tai, kokia buvo naftos vertės dinamika 2011 metais ir kas prognozuojama 2012 metams.
Investuotojams: pagrindiniai 2011 metų dinamikos rodikliai
Įvykiai naftos rinkoje paskutinę 2011 metų savaitę. Paskutinės penkios gruodžio mėnesio dienos buvo neramios JAV ir Iranui. WTI markės naftos fjučerio vasario mėnesio kontraktų kaina pakilo 0,2% iki 99,85 dolerių už barelį. Maksimali kaina, užfiksuota gruodį šiuose kontraktuose, sudarė 100,16 dolerių už barelį. O prieš paskutinį šuolį vertybiniai popieriai pabrango 0,29%. Brent markės naftos fjučerio kontaktai analogiškai brango, jų kaina pakilo 0,03%, pasiekdama 108,04 dolerių už barelį lygį.
Kas išprovokavo šiuos pokyčius?
Kainos pakilo po to, kai Irano vyriausybė, bandydama išvengti JAV politinių sankcijų griežtinimo, paskelbė ketinanti blokuoti Ormūzo sąsiaurį tanklaiviams. Šis sąsiauris yra pagrindinis jūrų kelias, kuriuo eksportuojama nafta ir dujos iš Persijos įlankos šalių. Atsakydama į pareiškimą, Amerika paskelbė esanti pasiruošusi pasipriešinti paniškiems Irano sprendimams.
Masterforex-V Akademijos ekspertai yra įsitikinę, jog pagrindinių WTI ir Brent markių naftos kainų šuolis yra susijęs su iškilusia geopolitine rizika. Būtent dėl to, kad nafta yra pagrindinė reikšmingiausia žaliava pasaulyje, jos kaina ateityje kils.
Didžiausias naftos kiekis yrа išgaunamas bei didžiausios naftos atsargos tenka neramiam Artimųjų Rytų regionui.
Naftos kainos šiais metais ne kartą buvo pakilusios iki rekordinių aukštumų. Didžiausia kaina buvo užfiksuota 2011 metų balandį, įvykių Šiaurės Afrikoje ir Artimuosiuose Rytuose metu.
Naftos kainą sąlygojantys veiksniai
Šiandieninės tendencijos, lemiančios naftos rinkos charakteristikas, yra makroekonominio pobūdžio. Pasaulio analitikai išskiria keletą svarbių sąlygojančių faktorių, nuo kurių priklausys juodojo auksą pasiūla ir paklausa 2012 metais, tai yra pasaulio ekonominė recesija, bendras dėmesys prekei, problemos, susiję su situacija Irane, Amerikos dolerio kursas ir sezoniškumo faktorius:
■ Artimųjų Rytų politika. Kaip buvo minėta, politiniai pagrindinių naftą eksportuojančių šalių pareiškimai netrunka atsispindėti jos kainoje. Ormūzo sąsiaurio problema gali sąlygoti Irano naftos vartojimo apribojimą Vakarų šalyse. Tokia reakcija gali sukelti tikslą padidinti spaudimą Teheranui, kuris laikosi pavojingos pasaulio visuomenei branduolinės politikos. To pasekoje tiekimo apimties sumažėjimas neišvengiamai atsilieps naftos kainai, padidindamas ją dvigubai;
■ baiminimasis dėl kainos pokyčių. Nerimas dėl būsimos juodojo aukso vertės pats savaime daro įtaką jos kainai ateityje. Paskutinį pusmetį opcionų kontraktų populiarumas NYMEX biržoje išaugo, sudaryta daugiau kontraktų 2012 metų viduriui 130 – 150 dolerių už barelį kainų diapazone. Opcionų paklausa padidėjo ketvirtadaliu ir šiandien siekia apie 100 tūkst. sandorių kiekį per metus. Biržos dalyviai taip pat aktyviai sudarinėja ir minimalios kainos ribos opcionus. Sandorių kiekis naftos kainoms 2012 metų viduriui 45 – 60 dolerių už barelį ribose sudaro daugiau kaip 60 tūkst. kontraktų, išaugdamas trečdaliu;
■ ekonominė recesija. Dėl pirmaujančių pasaulio šalių ekonomikų vystymosi tempų sulėtėjimo naftos tiekimo apimtis gali žymiai sumažėti, o tai sąlygos jos kainų kritimą.
■ dolerio kursas. Kadangi JAV doleris yra rezervinė pasaulio valiuta ir turi pasaulinę paklausą, lygiai kaip ir nafta, šie rodikliai yra tarpusavyje susiję. Dolerio kurso augimas daro atvirkštinį poveikį naftos kainoms, kritimas – kelia juodojo aukso kainas;
■ naftos vartojimo sezoniškumo faktorius. Žiema, pasižyminti šaltu oru daugelyje šalių, nutolusių nuo ekvatoriaus, provokuoja didesnį elektros energijos ir kuro naudojimą. Vasaros sezonas sąlygoja automobilių transporto kiekio padidėjimą keliuose, provokuodamas benzino, dujų, dyzelinio kuro kainų augimą.
Naftos kainų prognozė 2012 metams
Analitikai laukia tam tikro kainų svyravimo. Brent markės naftos kainų apatinė riba sudaro 80 dolerių už barelį, viršutinė - 120 dolerių už barelį.
■ pasaulio ekonominės padėties poveikis. Ekonominio vystymosi tempų sulėtėjimas visame pasaulyje ypač atsilieps naftos produktų suvartojimui 2012 metais. Recesija, jau palietusi pirmaujančias pasaulio šalis, kurios yra pagrindinės naftos vartotojos, 2012 metais sąlygos paklausos sumažėjimą. Prognozuojama paklausa Europoje sumažės 3%, lyginant su dabartiniu suvartojamu kiekiu;
■ Afrikos ir Artimųjų Rytų šalių politika. Būsimais metais gali sumažėti naftos tiekimo apimtis į išsivysčiusias šalis iš Irano. Šiandieninė įtempta politinė padėtis yra artima kariniam konfliktui. Šiaurės Afrikos šalims, Sirijai ir Egiptui, šiandien yra svarbu politinės permainos, todėl neverta kalbėti apie jų naftos politiką 2012 metais. Libijai po karinių konfliktų būtinas aktyvus naftos gavybos šaltinių atstatymas, o atsižvelgiant į dabartinę vidinę šalies situaciją, tikėtis greito atstatymo neverta.
Šiandien pasaulyje svarbų vaidmenį paklausos ir pasiūlos pusiausvyroje vaidina OPEC. 2011 metais šalims, įeinančios į OPEC sudėtį, teko apie pusė visos pasaulinė naftos gavybos. 2012 metais būtent OPEC galės daryti įtaką juodojo aukso tiekimo poreikio patenkinimui.
Saudo Arabija, kuri yra viena iš plėšriausių žaidėjų-gamintojų naftos rinkoje, turėdama didelius šio produkto gamtinius išteklius, gali sudaryti sąlygas naftos kainų mažėjimui iki 80 dolerių už barelį lygio.
Masterforex-V Akademijos prekybos biržoje ekspertai pažymi, jog naftos fjučeris suformavo bulių bangą a(C) arba nukirstą С 92,52 - 101,71. Ateityje galima laukti galingos Daily lygio bulių C bangos, kuriai artimiausi svarbūs pasipriešinimai bus 102,44, 102,78, 103,95 lygiai. Kalbėti apie bulių trendo apsisukimą ir aukštesnio periodo meškų bangos susiformavimą galima bus tik po MF pivoto 94,84 kirtimo, vėliau susiformuojant fraktalinio-zigzaginio apsisukimo figūrai (MF FZR).
Portalo „Market Leader“ redakcija kartu su Masterforex-V Akademija kviečia padiskutuoti: kaip jūs manote, ar atpigs nafta pasaulinėje rinkoje?
• ne, kadangi tuo nesuinteresuotos yra JAV;
• taip, naftos kainos pasiekė piką.
Ar pasikeis tendencija gamtinių dujų rinkoje?
Fjučersų naujienos, dujos. Nuo balandžio mėnesio Niujorko fondų biržoje stebimas nedidelis, tačiau stabilus mėlynojo kuro kainų augimas. Per penkias prekybos dienas gegužės fjučersas pasunkėjo 18 centų. Tarp investuotojų kilo ilgalaikės meškų tendencijos, kuri prispaudė kainą iki dešimtmečio minimumo, nutraukimo idėja.
Kas vyko rinkoje per pastarąjį mėnesį? Į kokias naujienas rinka reagavo jautriausiai? Kokios perspektyvos ?
Investuotojams: veiksniai, smukdantys naftos kainą
Fjučersų naujienos, nafta. Pastarosiomis dienomis rinkose vyrauja nuotaikos, darančios spaudimą naftos kainai jos mažėjimo kryptimi. Tarp veiksnių, smukdančių naftos kainas - Prancūzijos prezidento rinkimai, Graikijos parlamentinė kampanija, didėjantis nerimas dėl naujos krizės euro zonoje, žaliavos perteklius rinkoje ir kt.
Investuotojams: tikėtinas aukso kainos kritimas
Biržos naujienos, auksas.
Europos verslo aktyvumo indeksai vakar eilinį kartą nuvylė. Euro zonos gamybinio aktyvumo indeksas PMI paaiškėjo esąs mažesnis nei prognozuota ir yra žemiau 50 lygio, kas byloja apie tolesnį gamybos mažėjimą. Tokia pati ir verslo aktyvumo paslaugų sferoje indekso padėtis. Ypač svarbu, kad gamybinio aktyvumo indekso reikšmė žymiai sumažėjo Vokietijoje. Sezoniniai duomenys rodo, kad aktyvumas kris mažiausiai iki gegužės mėnesio pabaigos. Priminsime, kad gegužės 6 dieną vyks rinkimai Graikijoje. Galima teigti, jog euro zona vėl tapo pagrindiniu destabilizuojančiu faktoriumi finansų rinkose.
Šiandien verslo paslaugų kainų indeksas Japonijoje buvo didesnis nei prognozuota, tačiau vis tiek rodo kritimą. Tai taps dar vienu argumentu Japonijos centriniam bankui, imantis papildomų priemonių ekonomikos stimuliavimui posėdžio, įvyksiančio šios savaitės pabaigoje, metu.
Investuotojams: ar Volkswagen Group aplenks General Motors?
Automobilių naujienos, Volkswagen. Jei kai kuriems automobilių gamintojams (japonams, prancūzams ir kt.) 2011 m. buvo nesibaigiančių rūpesčių, nusivylimų ir negrįžtamų praradimų metai, tai Europos rinkos lyderiui ir Vokietijos automobilių pramonės pasididžiavimui, daugelį prekinių ženklų turinčiamVolkswagen Group koncernui (apjungiančiam tokius prekinius ženklus, kaip Audi, Bentley, Bugatti, Lamborghini, Porsche, Seat, Skoda, Volkswagen) jie buvo daugiau nei sėkmingi.
Kas sąlygoja Volkswagen Group sėkmę ir ar verta investuotojams toliau pirkti didžiulio koncerno vertybinius popierius: akcijas, obligacijas, opcionus ir kartu su juo gauti savo pelno dalį?
Europos Pajiniai investiciniai fondai (PIF): pelningumo etalonas investuotojams ar didžiulė rizika?
Investicijų naujienos, PIF‘ai. Investicijos į Europos rinkos pajinius fondus vis labiau populiarėja tarp investuotojų visame pasaulyje: investavai pinigus ir gauk... 5-10 kartų daugiau nei iš bankinių depozitų Europos, JAV, Japonijos ar Australijos bankuose.
Paprasta? Ar tikrai nėra jokios rizikos, povandeninių rifų, apie kuriuos nerašo vietos ir užsienio žiniasklaidos priemonės? Kur gi yra Europos PIF‘ų strategijos esmė ir kodėl jie išmoka klientams daug daugiau, negu bankai?
Europos PIF‘us ekspertai vadina patikimumo ir pelningumo etalonu investuotojams. Kurie gi jų uždirbo didžiausius pelnus savo investuotojams ir kur investuojamos jų lėšos?
Investuotojams: ar sustos meškų trendas dujų rinkoje?
Fjučersų naujienos, dujos. Susidariusi situacija JAV dujų rinkoje diktuoja mažesnes gamtinių dujų kainas pasaulyje. 2011 metai pasižymėjo „mėlynojo kuro“ kainų mažėjimu 32% ir 10% jo išgavimo padidėjimu Jungtinėse Amerikos Valstijose. Pramoninės hidraulinio skaldymo technologijos taikymas perorientavo energijos tiekimo sistemas pasauliniu mastu. Visų pirma, JAV nustojo importuoti gamtines dujas iš Artimųjų Rytų, o Kataras buvo priverstas pakeisti suskystintų gamtinių dujų gabenimo logistiką ir realizuoti jas Europoje. Ko gi siekia gamtinių dujų rinka? Kokia situacija bus artimiausioje ateityje? Į kokius veiksnius reiktų atsižvelgti prognozuojant dujų kainą?
Investuotojams: ar kils aukso ir sidabro kaina?
Fjučersų naujienos, spalvotieji metalai. Investicijos į auksą, paladį, sidabrą, platiną visada sukeldavo didesnį investuotojų susidomėjimą. Juk šie metalai visuomet buvo klestėjimo ir pažangos matas, jau nekalbant apie finansinio nestabilumo laikus, kai pinigai buvo saugomi tik brangiųjų metalų pavidalu.
Tai kas gi šiandien vyksta biržoje, ar išlaikys auksas ir sidabras tvirčiausios pasaulio valiutos statusą?
Benzinas: ar verta bijoti didelio kainų augimo?
Fjučersų naujienos, benzinas. Nuo 2011 metų pabaigos trumpalaikiai benzino fjučersai rodo nuolatinį augimą. Priklausomybės tendencija nuo šuoliais augančios žaliavinės naftos rinkos yra esminė.
Tokioje situacijoje kyla dėsningas klausimas – ar benzino kainos toliau augs, ar reikia laukti greitos korekcijos biržoje?
Situacija biržoje: ko laukia benzino fjučersas?
Atsižvelgiant į nestabilią energijos išteklių pasaulio rinkose situaciją Masterforex-V Akademijos ekspertai atliko benzino fjučersų rinkos analizę.
Kylančios tendencijos atsiradimas 2011 gruodyje netiesiogiai sustiprėjo dėl investuotojų nuogąstavimų, susijusių su Irano naftos įvežimo embargo. Per praėjusius tris mėnesius benzino kaina pakilo daugiau nei 0,5 JAV dolerio už galoną. Niujorko prekybos biržoje (NYMEX) benzino kaina metų pradžioje svyravo tarp 2,790-2,860 dolerio už galoną. Vašingtono pareiškimų apie galimą agresiją prieš Teheraną fone, taip pat dėl nuogąstavimų, susijusių su galimu Vidurinės Azijos naftos tiekimų vėlavimu, buvo stebimas dviejų mėnesių stabilus bulių trendas.
Kodėl pasaulyje mažėja naftos produktų paklausa?
Biržos naujienos, nafta. Kovo 23 d. naftos tiekimo apimtys į JAV naftos perdirbimo gamyklas sudarė 14,5 milijono barelių per dieną. Šis rodiklis yra 88 tūkst. barelių per dieną didesnis, nei praėjusią savaitę. Gamybos pajėgumų apkrovimas buvo 84,5%. Benzino gamyba, lyginant su praėjusia savaite, šiek tiek sumažėjo ir sudarė 8,8 milijonų barelių per dieną. Distiliatų gamyba, lyginant su praėjusia savaite, išaugo iki 4,3 milijonų barelių per dieną.
Naftos importo apimtis sudarė 9,3 mln. barelių, o tai 1 milijonu barelių per dieną daugiau, nei praėjusią savaitę. Per paskutines keturias savaites naftos importas vidutiniškai sudarė 8,7 milijonų barelių per dieną. Šis rodiklis yra 44 tūkst. barelių per dieną mažesnis, nei tuo pačiu 4 savaičių laikotarpiu pernai. Bendras benzino importas praėjusią savaitę vidutiniškai sudarė 564 tūkst. barelių per dieną, o tai 68 tūkst. barelių per dieną mažiau nei praėjusią savaitę. Distiliatų importas, lyginant su praėjusia savaite, sumažėjo 9000 barelių per dieną ir sudarė 165 tūkst. barelių per dieną.
Kils ar kris aukso kaina?
Biržos naujienos, auksas. Tuo metu, kai vertybiniai popieriai, akcijos, fjučersai ir kiti „nefiziniai“ aktyvai kasdien praranda savo vertę ir įgyja rizikingų aktyvų statusą, auksas įgijo nepajudinamą patikimumo ir stabilumo statusą.
Istoriškai aukso kaina pirmoje eilėje priklausė nuo JAV dolerio vertės, nes 1792 metais JAV vyriausybė buvo nustačiusi vienos Trojos uncijos kainą, kuri buvo lygi 19,3 JAV dolerio. Dabar aukso vertė padidėjo beveik 100 kartų. Ar ši tendencija tęsis ir toliau, ar „kainų burbulas“ tuoj sprogs?